论坛四：财富远见助力社会创新

　　主持：肖蓉，赠与亚洲Give2Asia大中华区首席代表

　　讨论嘉宾：

　　丁靖怡，LGT公益创投基金中国区负责人

　　黄本明，亚洲社区投资协会创始人、CEO

　　余文琦， 高盛集团执行董事，亚太区CSR负责人

　　赵若冰，宜信财富高级副总裁

　　主持人：下面我们要进入到第四场论坛，到底还有什么样的能量，能够助力社会的创新呢？我们有请第四场论坛的主持人，肖蓉女士，赠于亚洲Givz2Asia大中华区首席代表。(肖蓉主持)

　　丁靖怡，LGT公益创投基金会中国区负责人

　　黄本明，亚洲社区投资协会创始人、CEO

　　余文琦，高盛集团执行董事，亚太区CSR负责人

　　赵若冰，宜信财富高级副总裁

　　我们讲的公益金融，或者叫社会金融，其实一个特别重要的角色是投资人，就是金融系统，他们在进行自己的资金投资或者管理的时候，特别的代入社会关注的角度。我们最后这个环节很高兴，他们全部都是来自于金融系统的背景，或者他们正在做的，就是以投资人的身份，或者投资人代理人的身份，资金管理的身份来进入这样一个环节。所以我们下面就开始。

　　第一，我们想请亚洲社区投资协会创始人和CEO黄本明先生来分享。黄先生在过去25年里有非常丰富的投资和资金管理的经验，5年前他开始提倡社会创投投资，在2013年的时候，他和别人一起直接创立了一个协会。我们很想知道，黄先生为什么在那个时候做了一个这样职业生涯的转折？为什么要做这样一件事情？

　　黄本明：非常感谢宜信财富能够邀请我参与这样一个论坛，同样感谢观众在这个时段，虽然大家很疲劳了，还是坚持去听我们的分享。

　　我们在谈到为什么会感兴趣于这种社会方面的投资，其实我有20年时间投行的经验，3年前我创立了自己的公司，进行新加坡富裕家族的投资。

　　在2008年的时候，当雷曼兄弟金融危机开始之后，我当时所服务的家族企业出现的经济困难，所以我就回到了香港。经过这么多年给这些公司提供咨询服务，给这些富人提供理财咨询服务，我觉得我应该把我自己的经历和资源用于我自己比较崇尚的理念。所以我就想我到底能做些什么事情呢？我觉得我非常有幸有这样一个机会，见到了一个富裕的香港家族。

　　一开始的时候，这个女士问我，我是不是有时间给她做一些咨询，让她的投资能够有更大的影响力。一般来讲，和一些富人进行合作，通常情况下他就会问，我如何在零风险的情况下赚钱呢？我知道很多人都知道在金融方面是不可能的，如果你要收益大的话，你的风险一定会很大。所以对于我来说，当这个女性在40岁的时候告诉我，她的兴趣就是把她一生的钱都捐出来，她的钱是集成她父亲的财产，大概有一亿多美金的财产，这是非常大的一笔钱，这是在我生命当中第一次有人给她提建议，如何把她的财产回报最大化。这是我在投资领域第一项工作。

　　如果有些人能做的话我也能做，我开始在香港问了一些朋友，来寻找一些投资公司进行投资，在2年评估了20家公司之后，我们发现了3家公司是值得投资的。在跟他们谈话之后，我最后只选了一家公司，另外两家公司由于不同的原因我们没给他们投资。所以现在情况是，像在香港有很多其他的人，就像我一样，我们想要进行投资，但是我们找不到可以投资的对象。因为这些公司有资质，有能力赚钱的公司很少。如果我今年给这个公司投资钱的话，明年他又会跟我要钱，这样永远是无底洞。所以我不是要获取巨额的回报，但是我的目标就是至少找到一家稳定的公司，能够确保我不赔钱。

　　如果我找不到好的公司进行投资的话，我就会问我自己，那么其他的国家是不是有些工作我们香港没有做呢？其他的国家可能会有些先进的东西。我研究了外国的投资之后，我学到了三点，对于外国公司他们要进行良好的投资的话，第一，你要有良好的政府政策的支持，第二，你必须有一个中介公司来支持这些初创公司。第三，你必须要有充足的资金进行投资，在香港符合这三个条件的情况很少，所以我开始了亚洲风险评估，我知道香港政府也有相关的工具来保证这些金融投资的安全性。

　　主持人：其实有不少人要做社会投资，但是没有被信任的公司，怎么办？我估计很多投资人说没有就算了，我再等等看。黄先生说我要看看别的国家怎么做的，他们怎么能找到好的被投资的公司，所以他发现三个重要的点，政府鼓励、激励，或者良好的政策环境，还有就是被投资公司本身能力的增长和辅助，当然还有投资人。我们现在有投资人没有另外两个，所以他自己创立了我们叫同舟共济这样一个机构。我们继续要分享一下，你这个同舟共济这个机构，如何来做？你觉得能够帮助到，或者推动香港政府在这些方面，政策上的完善和改善？是不是下一步也会给到你们想扶持和支持的被投资的社会企业也好，机构的成长？

　　黄本明：我们发现有两个方面，非常容易达到的目标就是，政府来提供支持，在两个层面上提供支持。第一个层面，就是政策层面。举个例子，如果个人想要进行慈善捐款的话，你一定会享受减税。在香港税率很低，只是15%，比如说在美国，税率可以高达45%。如果你个人进行捐款的话，你在美国可以享受45%的减税，但是在香港你只能享受15%的减税率。所以在香港进行个人捐赠的激励不足。

　　如何促进社会影响力的投资呢？方法就是来支持这些中介公司，他们有两个主要的目标，第一，就是提供顾问服务，来帮助这些初创公司进行能力建设。第二个主要目标就是帮助这些公司寻找金融支持。

　　给大家举个例子，在社会初创公司，他们和传统上的初创公司是一样的，如果你研究一下公益公司，你可以发现百分之七八十的公司最后会赔钱，可能10家公司里面只有2家公司盈利。在公益投资方面，如果你10家公司当中有8家失败的话，如果只有两家公司成功的话，最终你还是会赔钱的，也就是说，如果支持金融公益初创公司的话，如果没有基金会的捐款的支持，是没有任何意义的。这些资金的来源应该是政府的支持和基金会的支持。

　　所以我们现在要做的就是，给这些基金会提供顾问、建议，来告诉这些公司解决社会问题的重要手段是什么。

　　主持人：很多这种社会影响力投资，如果它10个当中7、8个都失败了，因为它本身的财务回报就会比普通的低很多，所以总体来说是一个亏本的事情。所以这样特别需要有其他的资金进来进行支持，像来自于捐赠，或者来自于政府的支持就特别重要。所以我们同舟共济在这方面做了很多的努力。谢谢您的分享！

　　从黄先生的例子，他作为投资人进入的时候，他发现这个行业其实不是特别成熟。我们下面还有三位，他们其实都是扮演者投资人的角色。我们来听听他们的分享，和他们所工作的机构，在这个事情后面的推动力是什么。我们先从LGT的丁靖怡女士开始。丁靖怡女士目前是领导LGT创投在中国业务的发展及投资业务，是地区负责人。同时她也是清华大学生创业的导师。我们来听听LGT作为全球历史悠久的财富投资管理集团，它在商业投资方面卓有成效。LGT在全球，包括在中国做公益创投和影响力投资方面，也应该说是比较领先的实践者。我们第一个问题给丁靖怡女士的是，LGT为什么要做这件事情？为什么早早开始做公益创投？后面的驱动力是什么？

　　丁靖怡：谢谢主持人！我先介绍一下我们集团的背景，LGT集团是欧洲最大的私人银行和资产管理集团，截止到2014年，我们资产管理规模达到1300亿美元这样一个规模。但是这么庞大的金融机构，由全国第6小国家列支敦士登运行的。其实传承不仅仅是物质财富，更多的是一个价值观的传承，是一个精神层面的传承。所以他当时就说他的祖母，他的高祖母之前，都是有一颗公益的心，包括在二战的时候，他们去难民营探访，帮助很多平民，战斗中受伤的人士，这些都是融入到他们的血液当中。